7月10日钢材价格指数走势预警报告

2020-07-10 15:44:00    来源:互联网      关注

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  本期观点:需求存在变数 价格高位震荡

  时间:2020-7-13—2020-7-17

  预警色标:蓝色

  ●市场回顾:情绪有所回暖,钢价再次推涨;

  ●成本分析:原料涨跌互现,成本保持高位;

  ●供需分析:供给局部减少,累库速度放慢;

  宏观分析:宏观经济恢复,需求呈现分化。

  ●综合观点:受期货市场大幅反弹的提振,本周国内建筑钢价整体上扬,但南北涨幅略有差异:北方地区由于价格重心较高,累计涨幅有限;南方地区虽受雨季影响,但前期价格重心较低,而期货上涨又刺激中间商入市,加之周边钢厂积极推涨,累计涨幅较为明显。据了解,随着部分地区电炉钢主动减产,近期建筑钢供应上升的势头得到遏制,在刚性需求没有放大的前提下,本周建材社会库存增速有所放缓,这对市场信心带来一定提振。目前,宏观面总体偏暖,短期内供需结构也有所改善,但本周价格拉升更多是情绪带动,并非是需求拉动的结果,而后期终端需求能否放量还需时间检验,因此商家对于下周市场持谨慎态度。综合各方因素,我们对下周市场走势作出中性评价——蓝色预警:需求存在变数,钢价高位震荡。具体来说,钢材指数下周将在3810-3910元区间运行。

  一、行情回顾

  1、钢材指数

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  2、本周上海螺纹钢价格情况

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  本周申城建材价格连续上调,截至7月10日,指数报在3860,较上周末上涨70;而沪上优质盘螺代表规格报价3880元/吨,较上周末上涨70元/吨。

  市场反馈,受唐山限产力度加大等消息刺激,双休日唐山钢坯拉升。周初开市,申城建材主流资源小幅探涨10-20元/吨;随后在期螺连续拉涨带动下,现货价格继续上扬,累计涨幅较大。虽然阴雨天气持续,终端需求恢复缓慢,但投机需求明显活跃,成交表现尚可。本周螺纹钢社会库存增幅放缓,主要原因是钢厂产量出现下降,供给释放得到遏制对市场信心有一定提振。考虑到当前原料价格坚挺,钢厂挺价意愿较强,与此同时,降雨对工地施工影响减弱,预计短期申城建材价格回落空间有限。

  3、全国市场方面

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  根据监控的数据显示,本周全国大部分城市螺纹钢价格上调,其中南方及华东地区涨幅明显,而北方地区涨幅较小,具体来看各地表现:

  北京市场:本周北京市场价格震荡走高,累计涨幅30-40元/吨。现河北钢铁 HRB400EФ12-Ф14mm小螺纹3820-3830元/吨,HRB400EФ16mm螺纹3830元/吨左右,HRB400EФ18-22mm大螺纹3710-3780元/吨;HRB400Ф8-10mm盘螺报价3770-3820元/吨。

  周初,受期螺大幅拉涨刺激,现货市场一改上周颓势,中间商加大采购,现货价格震荡走强,累计涨幅超过30元/吨;随后,期螺涨势减缓,商家接货谨慎,转向高价出货,市场价格以盘整为主。另外,本周本地市场建材库存43万吨左右,较上周增加约2万吨,库存增幅有所收窄。考虑到本地市场终端需求有所放缓,但供应量也有减少,预计下周北京市场震荡偏弱运行为主。

  杭州市场:本周杭州市场价格拉高,截至周五,杭州市场沙钢16-25mm螺纹钢主流报价在3670元/吨,永钢、中天、申特等同规格资源3600-3650元/吨;永钢、中天、沙钢等盘螺价格3900元/吨左右;合格品螺纹售价在3540-3580元/吨,盘螺3780元/吨左右。

  周初,杭州地区雨水不断,户外施工难以开展,市场成交一般,多数商家选择平盘观望;随后,黑色期货走势强劲,市场信心提振,期现公司吃货,市场价格拉升。临近周末,价格冲高后成交放缓,部分商家松动出货。库存方面,截止本周五,杭州螺纹钢库存量在103.3万吨,周环比增加4.7万吨。预计下周杭州市场价格窄幅波动。

  广州市场:本周广州市场建材价格上涨,现螺纹钢韶钢Ф18-25mmHRB400E规格资源主流报价在3960元/吨,广钢冷钢、裕丰、粤钢、湘钢HRB400EФ18-25mm规格资源报价在3920-3960元/吨;韶钢HPB300Ф6-10mm高线主流价格4080-4140元/吨;广钢、珠海粤钢、湘钢同规格高线售价3880-3860元/吨。湘钢、萍钢Ф8-10mmHRB400盘螺报价4020-4050元/吨。

  据市场反馈,本周广州市场价格大幅走高,主要原因有:1、本地主导钢厂资源较为紧俏,趁势推高出厂价,如韶钢、柳钢指导价格轮番上调,市场报价一路跟涨;2、随着期现联动拉高,下游采购量增加,需求稳步释放;3、外地资源到货量减少,社会库存总量继续下降。库存方面,截至7月8日,样本仓库建材存量为146.94万吨,较上周(152.49吨)减少5.55万吨,较上年同期(107.44万吨)增加39.5万吨。其中,螺纹钢库存98.94万吨,较上周(104.45万吨)减少5.21万吨,线材和盘螺库存48万吨,较上周(48.34万吨)减少0.34万吨。综合来看,虽然本地钢厂价格坚挺,社会库存继续回落,但目前期货出现调整,现货价格涨幅较大,部分经销商获利套现,继续上涨动力不强,预计短期内广州市场价格会有震荡。

  二、成本分析

  1、本周钢厂调价

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  本周国内钢厂出厂价格以上调为主:一方面,南方地区市场价格拉升,钢厂乘势上调出厂价;另一方面,原料价格高位运行,钢厂成本居高不下,为转嫁成本挺价意愿较强。

  2、原材料

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  本周国内原料价格涨跌互现,其中钢坯、废钢价格继续上调,而焦炭价格出现回落,铁精粉价格保持不变。分品种来看:

  钢坯市场:本周国内钢坯价格整体上涨。随着黑色系期货盘面持续走强,成品材价格也水涨船高,市场信心得到提振,带动钢坯交易气氛好转;直发资源顺畅,以及原材料成本处于高位,使得钢坯生产企业频繁调高报价。库存方面,近期主要仓库小幅增仓,但整体水平不高,后期环保限产的轧材企业有望复产,预计下周国内钢坯行情回调空间有限。

  焦炭市场:本周国内焦炭市场有涨转跌,首先,山东等地钢厂率先落实第一轮下跌,降幅50元/吨,随后跌势蔓延至各地。当前钢企厂内焦炭库存处于中高位,对焦炭采购普遍放缓,多在控制到货量。继山西个别钢企对焦炭采购价提降后,山东,河北等地钢企也加入提降行列。总体来看,当前国内焦炭市场供需关系开始转向,市场看跌情绪增强,考虑到焦企出货放缓,厂内库存开始累积,预计下周国内焦炭市场偏弱运行为主。

  废钢市场:本周国内废钢市场整体偏强运行,但北强南弱特性依旧明显。受钢价继续走强推动,废钢市场在资源偏紧情况下,贸易商惜售心态再起,迫使钢企只能继续拉高废钢收购价吸货。当前高炉企业产量维持高位,电炉企业通过涨价转移成本,所以只要钢价走强,废钢价格就会水涨船高,但考虑到当前废钢价格处于高位,受钢企利润制约,废钢难以全面大幅拉涨,预计下周国内废钢市场以区域性补涨为主。

  铁矿石市场:本周国产铁精粉价格以稳为主,个别矿区略有回落,成交表现一般。需求方面,本周高炉开工率90.62%,周环比下降0.4%,减产主要来自徐州地区部分钢企关停,以及少数钢企常规检修,其余钢企多满负荷生产,对铁矿刚需维持高位。本周铁矿期货再涨,进口矿报价连续上涨。考虑到外矿陆续到货,港口报价已创下年内新高,预计下周进口铁精粉价格或有回调。

  海运市场:7月9日,波罗的海干散货运价指数(BDI)收报1810点,较上周同期下跌13点,跌幅0.7%。7月3日,上海航运交易所发布的中国沿海(散货)综合运价指数报收971.03点,较6月24日下调1.7%。7月9日,上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收565.87点;秦皇岛-上海(4-5万dwt)航线运价为19.9元/吨;秦皇岛-广州(6-7万dwt)航线运价为31.7元/吨。7月7日,沿海金属矿石货种运价指数报收650.41点。预计下周BDI指数将以震荡盘整运行。

  三、供给和需求分析

  交易平台跟踪的数据显示,本周国内终端需求表现一般,华东及南方大部分城市受汛期影响,终端需求并无明显改观,但中间需求有所释放,“成交不错,出库不多”是普遍现象。北方地区由于需求释放力度减弱,整体成交略有下滑。下周降雨有望减少,如果需求集中释放,将会对市场价格带来支撑,反之,则会形成拖累。

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  从库存情况来看,本周沪市螺纹钢库存36.84万吨,环比上周上升1.35万吨;从全国库存统计来看,主要城市螺纹钢库存环比上升20.13万吨,线材库存环比上周下降3.92万吨。本周全国建材社会库存小幅攀升,库存累库速度有所放缓,主要原因是产量持续上升的势头得到遏制,供给压力得到缓解,而局部地区需求有一定韧性。

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  四、宏观方面

  1、多地交通强国建设试点方案获批

  继辽宁河南湖南三省份的交通强国建设试点实施方案落地后,交通运输部近日又批复了河北雄安新区、湖北省和新疆维吾尔自治区等三地交通强国建设试点方案。至此,试点方案落地家数增至9家。

  2、把握好信贷投放节奏 确保信贷资金平稳投向实体经济

  会议传达学习了党中央、国务院关于做好“六稳”工作、落实“六保”任务,强化对稳企业金融支持的决策部署,要求金融系统充分认识做好稳企业保就业工作的重要性和紧迫性,切实提高政治站位,强化责任担当,坚决落实好各项金融支持政策,加大对稳企业保就业的金融支持,为企业恢复生产和经济社会稳定发展贡献力量。

  3、生态环境部:重污染天气钢企应急减排措施

  为进一步突出精准治污、科学治污、依法治污,更好地保障公众身体健康,积极应对重污染天气,近日,生态环境部在《关于加强重污染天气应对夯实应急减排措施的指导意见》(环办大气函〔2019〕648号)基础上,修订完成《重污染天气重点行业应急减排技术指南(2020年修订版)》(环办大气函〔2020〕340号),扩大绩效分级行业范围,完善相关指标和减排措施,供开展重点行业绩效分级。

  五、综合观点

  受期货市场大幅反弹的提振,本周国内建筑钢价整体上扬,但南北涨幅略有差异:北方地区由于价格重心较高,累计涨幅有限;南方地区虽受雨季影响,但前期价格重心较低,而期货上涨又刺激中间商入市,加之周边钢厂积极推涨,累计涨幅较为明显。据了解,随着部分地区电炉钢主动减产,近期建筑钢供应上升的势头得到遏制,在刚性需求没有放大的前提下,本周建材社会库存增速有所放缓,这对市场信心带来一定提振。目前,宏观面总体偏暖,短期内供需结构也有所改善,但本周价格拉升更多是情绪带动,并非是需求拉动的结果,而后期终端需求能否放量还需时间检验,因此商家对于下周市场持谨慎态度。综合各方因素,我们对下周市场走势作出中性评价——蓝色预警:需求存在变数,钢价高位震荡。具体来说,钢材指数下周将在3810-3910元区间运行。[文]特邀撰稿人2020/7/10

(责任编辑:中钢网)
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资讯编辑:田甜 15981879377

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