今年秋冬的“蓝天保卫战”，已正式打响。

　　10月1日至3日，环保部部长李干杰带队赴河北、山西、山东、河南等地调研。

　　与此同时，28个京津冀大气污染传输通道城市也陆续拉开了停产限产序幕，且限产措施较《京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》(下称《行动方案》)更为严格。

　　此外，21世纪经济报道记者发现，28个城市外的临沂、临汾、徐州等地也加入到采暖季限产行列。例如临沂被山东省环保厅要求炼铁、炼钢、镍铁合金、锰铁合金、铸造铁、球团等项目，在今年11月15日到2018年3月15日停产。

　　这使加入限产行业的城市数量增加到了31个。

　　无疑，多个城市纷纷限产，标志着最严治霾季已悄然而至。其目标是为了达成《行动方案》的主要目标：全面完成《大气十条》考核指标，2017年10月至2018年3月，京津冀大气污染传输通道城市PM2.5平均浓度同比下降15%以上，重污染天数同比下降15%以上。

　　省市错峰生产方案陆续出炉

　　在京津冀及周边地区的六省(市)中，河南率先公布了《河南省2017-2018年秋冬季工业企业错峰生产实施方案(征求意见稿)》。

　　该《征求意见稿》明确了钢铁(25家)、焦化(23家)、铸造(1188家)、建材(1572家)、有色(172家)、医药化工(80家)六大行业的3060家企业错峰生产的时间和具体要求。

　　以钢铁为例，2017年11月15日至2018年3月15日期间，实施钢铁企业分类管理，按照单位产品大气污染物排放绩效水平，优先对位于城市建成区、位于城市主导风向钢铁企业实施限产。

　　其中，安阳市被要求确保全市辖区内钢铁总产能限产50%。为此，安阳市2017-2018年秋冬季工业企业错峰生产实施方案提出，2017年10月1日至2018年3月31日的半年内，钢铁企业要按照污染排放绩效水平和企业所处区域实施限产。

　　根据《河北省2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》，河北在今年采暖季将深入推进工业企业错峰生产与运输。其中，钢铁行业方面，石家庄、唐山、邯郸等重点城市，采暖季以城市为单位钢铁产能限产50%。全省焦化企业限产30%以上。铸造行业除满足达标排放要求的电炉、天然气炉外，其他采暖季实施停产;电炉、天然气炉在黄色及以上重污染天气预警期间实施停产。

　　该省邢台市的错峰生产措施更为严格。根据《关于做好邢台市2017-2018采暖季错峰生产攻坚行动的紧急通知》，涉及行业包括建材、原料药、玻璃、造纸、橡胶、炭黑、焦化、铸造、有色再生等，涉及企业共772家。以建材行业为例，采暖季水泥粉磨站也要全部实施停产，而《行动方案》仅要求其在重污染天气预警期间应实施停产。

　　山东省工业企业错峰生产区域不仅限于7个通道城市。泰安、莱芜的铸造企业，除满足达标排放要求的电炉、天然气炉外，采暖季全部实施停产，砖瓦窑(不含以天然气为燃料)采暖季也全部实施停产。

　　而作为通道城市的淄博提出了更为严格的错峰生产措施。重点行业错峰生产调控实施时间为2017年11月15日至2018年3月15日的4个月，钢铁行业除淄博铁鹰钢铁有限公司等4家企业外一律停产。焦化行业2017年10月1日至2018年3月31日的半年间，除山东北金集团焦化有限公司等4家企业外一律停产。

　　部分行业“淡季不淡”

　　除了28个通道城市，还有临沂、徐州、临汾等城市也加入到错峰生产行列。

　　江苏徐州9月底发布的2017-2018年秋冬季大气污染防治强化管控方案表示，采暖季全市所有钢铁、水泥、砖瓦、玻璃企业限产30%以上，焦化企业出焦时间延长至36小时以上。

　　山西临汾钢铁企业按照污染排放绩效水平，采暖季限产50%，以高炉生产能力计，采用企业实际用电量核实;2017年10月1日至2018年3月31日，尧都区、襄汾县、洪洞县范围内的焦化企业出焦时间延长到48小时，其余焦化企业出焦时间延长到36小时以上，清洁热回收焦炉停产50%，按焦炉孔数计。

　　上述停产限产措施无疑将影响所涉行业的供需格局。

　　水泥行业方面，2016年6省市全年涉及熟料产能约为37156万吨，“2+26”城市停产期间产量则达到约4546万吨，约占总产能的12%。

　　国信证券(13.810, -0.04, -0.29%)认为，较以往相比，此轮错峰生产范围更大、时间更长(停窑时间延长至四个月，部分地区实施超常规措施)、执行力度有望更大。今年冬季水泥行业淡季回调幅度有望低于往年，为明年开春的旺季提价打下较好基础。

　　供应方面，水泥采暖季全面停产，库存最多能用一个月，而需求受“停工令”影响将有所下滑。

　　“停工令”指北京、天津、廊坊、济南、唐山等地针对扬尘污染所采取的停止土石方作业措施。其中天津时间最长，2017年10月至2018年3月期间，全市建成区内停止各类建设工程土石方作业、房屋拆迁(拆除)施工、水泥搅拌及浇筑等作业，停止道路工程、水利工程等土石方作业。

　　这一措施不仅影响水泥需求，还关联影响到钢铁的需求。兴业证券(8.430, -0.04, -0.47%)认为，北京、天津等地要求停止建设工程土石方作业，预计对钢铁需求端的影响在5.5%以下。而若钢铁限产50%覆盖“2+26”全部城市且能严格执行，预计影响全国日均钢铁产量12%以上。

　　31个限产城市涉及到5000万吨生铁产量，加上去产能，市场供应偏紧。

　　目前仅邯郸、安阳等少部分城市已提前执行钢铁限产令，环保政策影响并没有完全体现，节后市场短期内并不太好。

　　10月9日即国庆长假后的首日，国内热轧卷板现货均价为4205元/吨，与节前相比上涨了143元/吨。但10月10日热轧卷板均价下降55元/吨。

　　随着限产范围扩大，市场将在调整后反弹，整体利好钢材市场。虽然限产与停工并行，但工业需求影响少，环保政策对钢材供应的抑制影响更大。

　　相关人士对钢市长期走势也持乐观态度。随着11月份取暖限产规模的扩大，钢铁供给量会进一步减少，因此对于春节之前的长期走势依然表示谨慎乐观。

　　此外，各地电解铝限产30%-50%不等，供应减少需求不变，预计价格将走强。玻璃行业环保改造完成早，故影响较弱。