方正中期早评:铁矿石减仓回升 或延续强势震荡防洗盘

2017-02-17 08:53:17    来源:方正中期

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  期货铁矿石1705周四夜盘减仓上涨,收703.5(涨18),总减仓11.1万余手,成交量降低。前十名资金流向:昨日多头部分集中减仓、部分增仓,持仓量微增,集中度微增;空头部分增减换仓,持仓量微增,集中度微调。当前清理地条钢预期较强、各省基建固投计划、贴水较大等利多因素支撑资金挺价,低位空头主动减仓、支撑增强,但高位多头挺价力度减弱、积极性降低,盘面震荡洗盘加大。短期或延续强势震荡波动,注意690-715区多空资金主动性,防范资金集中增减仓大波动。

  现货:昨日港口61.5%PB粉(湿吨)(注意:期货矿石为干吨)维稳偏弱、成交一般:京唐港710,青岛港690,日照港695。3月份新加坡掉期85.63美元/吨(微调)、普氏62%铁矿石指数$90.85(跌1.09%),BDI指数微调,离岸人民币小涨。当前内矿开工率微增,但环保影响将加大,主流挺价、成交小增;港口低品位矿库存较高,高品位矿库存偏低,价差较大,总库存历史高位。钢厂高炉开工率小幅增加,清理地条钢预期下市场维稳挺价。

  宏观及外盘因素:股指期货正式松绑。央行昨再施2500亿逆回购,资金面紧平衡仍是主旋律。媒体:监管层拟收紧再融资政策,融资与市值挂钩、延长两次再融资间隔。国资委:积极在有色金属、建材和电力等行业开展去产能工作。山东召开排查整治“地条钢”和违法违规新增钢铁产能工作电视会议。欧央行会议纪要:通胀上涨不可持续,年底前继续刺激。外盘:美股续涨,美元指数下跌,原油震荡,美铜续跌,黄金小涨,短期矿石螺纹钢或延续洗盘震荡。

  简要策略:铁矿石1705或延续强势震荡波动,注意690-720区多空资金主动性,防范资金集中增减仓大波动;波段操作:持多15%资金仓位,跌破698平仓,若670-690区支撑较强则做多,若705-720区承压弱势回落则平多。短线:持多20%资金仓位,跌破700平仓,若670-690区支撑较强则做多,若705-720区承压弱势回落则平多试空。

  策略分析:当前期货受全国彻底清理地条钢预期、需求回升等利多因素影响资金做多、看涨氛围较强,盘面修复贴水维持强势;而短期库存高位、市场高价接受度偏低,需防范高位承压减仓大幅洗盘。操作上:以回调强支撑区企稳后做多为主,压力区承压弱势回落时可减多、平多,注意关键区多空资金主动性。后期如有深度回调,需要补库以及中长线多单投资者可以择机分批布局中长线战略多单,布局期现货波段、中长线投资方案,开展资产管理、投资咨询业务,策略指导交易

  提示: 发改委:落实有保有压政策促进钢材市场平衡运行,并考虑在供暖季结束后恢复煤炭限制措施。易纲回应货币政策:中性态势就是不紧不松。京津冀空气质量指数持续爆表城市今冬钢铁或限产一半。环保部将对18个城市进行为期一个月的空气质量专项督查。

(责任编辑:迎风飞扬)
标签: 方正 铁矿石 中期 早评
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