一周钢市概览:限产消息及期货提振 现货价格震荡运行

2019-09-28 12:36:00    来源:我的钢铁网      关注

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  本周国内钢材市场价格震荡运行,在周处市场受到期货盘冲高影响报价方面存在一定的跟涨,加之全国多地市场环保消息不断释放,提振整体商家心态。而周中过后,现货盘面表现出高位成交受阻的现象,随着期盘回落,商家报价谨慎。具体情况如下:

  国际方面:2019年8月全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.560亿吨,同比提高3.4%。2019年8月中国粗钢产量为8730万吨,同比提高9.3%。日本8月粗钢产量为810万吨,同比下降7.8%。韩国8月粗钢产量为590万吨,同比下降2.6%。欧盟地区,德国8月粗钢产量为330万吨,同比提高0.8%。意大利8月粗钢产量为90万吨,同比下降26.7%;法国8月粗钢产量为110万吨,同比提高11.2%;西班牙8月粗钢产量为110万吨,同比下降4.6%。美国2019年8月粗钢产量为750万吨,同比提高0.3%。

  国内方面:据有关部门统计,1-8月全社会累计完成货运量339.61亿吨,同比增长6%。其中,铁路累计完成货运量27.93亿吨,同比增长6.1%;公路累计完成货运量263.76亿吨,同比增长5.8%;水路累计完成货运量47.87亿吨,同比增长6.8%;民航累计完成货运量476万吨,同比基本持平。

  27日国内钢材指数(Myspic)综合指数报139.47点,周环比上涨0.35%。螺纹指数151.24,周环比上涨0.97%;热卷指数131.18,周环比下跌0.05%;中厚板指数138.25,周环比持平;冷板指数99.73点,周环比上涨0.19%。

  建材本周国内钢材市场价格小幅上涨。具体来看,临近国庆长假,下游客户提前备货,本周需求表现旺盛,各地现货价格小幅上涨,不过后半周由于期螺主力表现弱势,市场拉涨谨慎,价格震荡整理运行。从本周数据来看,需求方面,近期受国庆节前补库需求释放,各地成交大幅放量,本周统计的237家全国贸易商日均成交量为23.63万吨,较上周增2.98万吨;库存方面,本周市场总体库存降幅明显扩大,建筑钢材市场库存下降56.63万吨,钢厂库存微增1.17万吨,其中华东地区降库明显,带动市场情绪回暖;供给方面,本周钢厂产量由于利润回暖因素小幅回升,不过考虑到近期各地限产频出,预计短期供给或有一定回落。目前来看,虽市场对后期供给持谨慎态度,但短期心态仍较为稳健,考虑到节后仍有一定赶工需求,预计节后国内钢材市场或将先偏强运行。

  热轧板卷:本周国内热轧板卷市场价格先涨后跌。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3776元/吨,较上周上涨3元/吨;4.75mm热轧板卷均价为3719元/吨,较上周上涨4元/吨。

  华东市场方面:本周上海热轧市场价格小幅上涨,现1500mm普碳钢卷主流报价3590-3600元/吨,1800mm宽卷主流报价在3760-3780元/吨。低合金1500mm主流报价3810-3820元/吨,1800mm低合金报价3870-3890元/吨。本周黑色商品期货市场先扬后抑,上海地区热轧现货价格小幅上涨,周初成交较好,之后几日成交稍显清淡,高位成交乏力,价格也出现了下滑,整体来看9月市场表现平平,主要还是受诸多外界因素影响所致。例如:期货、商家心态、市场库存、钢厂产量以及出厂价格等。其中主要的矛盾依然在于,高供应、高库存,加上市场压力加大的同时,资本市场对期货看跌,就是9月份整体格局的真实写照,目前利空因素强于利好因素,节前走势很难出现大幅突破,基本处于涨跌两难局面。而即将进入十一小长假,节中需求停滞,到货不停,所以节后库存增加基本是必然,但受价差因素影响,目前华东价格为洼地,华北散单基本不会发到华东,所以节后库存增加不会太多,预计在1万吨左右。而节后,限产结束钢厂是否能继续减产?在市场到货增、钢厂继续挺价、贸易商接单意愿差的情况下,短期内市场压力仍在,综合来看,节后或将走出先扬后抑的走势。

  华南市场方面:本周广州市场热卷价格先涨后跌。目前主导钢厂4.75mm以上普卷价格在3690-3710元/吨,2.75mm卷价格在3770-3800元/吨之间,与上海价差90元/吨,与天津价差50元/吨。周一受限产消息和节前补库需求影响,现货市场大幅拉涨,但随后四天市场表现持续走弱,拿货量远小于周一,国庆补库不及预期,截至周五,市场成交已非常清淡,即使报出低价也无法提升出货量,加之当前市场商家普遍亏损,个别成本仍在3800元/吨以上,商家低价走量的意愿较低。资源方面,据笔者调研,首钢、建龙、纵横、燕钢、通钢等北方钢厂合计市场份额占乐从热卷市场的70%以上,而传统资源大厂柳钢、涟钢发往乐从资源量大幅缩减,原因是乐从热卷价格虽高于华东,但在华南地区仍处洼地,本地钢厂更倾向于发往广西云南湖南等地,如柳钢便大幅增加了在广西区域的资源投放。从需求来看,10月中上旬需求一般无太大问题,进入下旬后需求可能会转差;从供给来看,今年乐从热卷到货偏多,北方钢厂资源大量南下乐从,加之今年钢厂限产意愿较低,东北等地的需求弱于往年,北材南下时间大概率提前半个月至一个月左右,对华南热卷价格将形成冲击。从期货角度看,螺纹月线的头肩顶形态基本完成,期货价格下行压力较大。预计国庆后乐从热卷仍然易跌难涨。

  华北市场方面:本周京津冀地区热轧市场震荡运行,涨跌不一,其中唐山石家庄小幅下降10-20元/吨,其他区域平稳趋强10-20元/吨,截止本周五,大部分地区价格在3610-3650元/吨,石家庄仍属于偏高区域,价格在3670元/吨。周初受各地陆续出台秋冬季限产政策刺激,加之期货开盘上涨,现货市场也普遍有上涨意愿,不过北方地区商家普遍较为谨慎,涨价幅度明显低于华东、华南。成交方面,在钢坯、期货以及其他品种价格上拉的带动下,市场交易明显活跃,但高价位成交仍显乏力,因此周中后期,成交再次趋于平淡,价格也出现了下滑。临近国庆长假,节前终端备货需求似乎还没开始就已经结束,商家普遍反映目前出货相当困难,下游采购极其不积极。而钢厂方面,受环保限产影响,河北地区钢厂均已按政策要求停限,钢厂铁水不足,热卷供应量有所收缩,部分钢厂传达下月协议量减少的通知,后期市场到货可能会有所减少。整体来看,供应可能会收缩,下游需求端也同时受环保限产影响,加之运输受阻等因素叠加,后期京津冀的热卷市场可能会继续震荡运行。

  中板:本周国内中厚板市场整体行情由跌转稳,阶段性来看的话市场情绪略有恢复,整体走势前高后低迹象明显。从基本面来看,整体产量还是处于下行波段,随着限产的持续推进,这一趋势短期预计不会扭转。从库存数据来看,本周依旧处于偏乐观的背景下,去库存节奏依然符合市场预期。下周来看主要关注点还是以下方面:1、限产政策是否有持续发酵的可能性,尤其考虑到中厚板品种前期产出数据持续多周盘整,近期的持续下行趋势对于市场信心的提振还是起到了一定的助推。2、国内钢厂节前整体新接订单情况一般,对于钢厂的定价方面可能会造成部分松动。3、库存缓解趋势并不乐观,9月社库均值104.53万吨;19年均值108.37万吨;18年9月均值103.08万吨;年同比增:1.40%;而周度产量9月份均值122.41万吨,18年9月均值129.06万吨,年同比降5.15%。产出收缩的前提下社库并未有对应改善的迹象,证明需求缓解压力依然很大。整体预计阶段性虽有利多支撑,但中长线依然消息面偏空,预计短期持稳,中长期依然有下行空间。

  冷轧 本周全国冷轧现货价格呈涨跌互现运行,成交量好于上周。价格方面:截至发稿,本周1.0mm冷轧均价为4329元,环比上周上涨11元/吨。现主要市场价格如下:天津市场1.0mm鞍钢天铁冷卷报价4180元/吨,周环比涨40元/吨;上海市场1.0mm鞍钢冷卷报价4280元/吨,周环比涨20元/ 吨;广州1.0mm鞍钢冷卷报价4300元/吨,周环比涨10元/吨。从冷轧基本面看,供给端环比上周有所下降,周内社库有所增量,厂库小幅减量,供给端看暂无太大压力。心态面看,节前最后周,贸易商多出货为主,在供需两弱格局下,预计节后冷轧或震荡下行为主。

  型钢:本周国内市场主流价格震荡趋弱运行。首先本周限产风波接二连三,除河北区域外,像山东江苏河南等地也逐步落实限产计划,因此本周现货价格在周处存在较强的外界因素干扰,市场心态坚挺。此外,周处电子盘面走势甚佳,当日涨幅超过100个点,提振现货市场商家信心,因此多数低价资源逐步上调。而至周中后,现货表现高位成交受阻,与此同时前期锁定资源陆续抵达,加之近期华北区域资源转投至华东,市场资源并不稀缺,商家操作转为出货为主,报价方面谨慎观望。下半周,期货市场下跌,而小长假前的终端补库情况并未显现,加之大部分商家考虑节假日期间到货导致库存增加,因此报价开始下跌,市场低价资源不断涌现,整体竞争压价氛围浓厚。截止本周五收盘,全国14个主要市场平均价格情况:200*100H型钢全国均价3807元/吨,环比上周价格下跌38;300*300H型钢全国均价4003元/吨,环比上周价格下跌36元/吨;400*200H型钢3896元/吨,环比上周价格下跌31元/吨;588*300H型钢3952元/吨,环比上周价格下跌34元/吨;5#角钢4117元/吨,环比上周价格下跌20元/吨;16#槽钢为4063元/吨,环比上周价格下跌23元/吨;25#工字钢为4108元/吨,环比上周价格下跌22元/吨。就短期市场来看,当前限产虽然并未直接体现在资源方面,但同样对运输起到一定的影响,因此节假日期间的到货情况并不会集中较为明显。此外,后续各地市场的限产将进一步落地,对生产企业而言起到一定的限制作用,不过目前需求端的表现并不突出,因此价格上涨表现乏力。下周即为十一长假前的最后两个工作日,因此市场仍将保持出货为主,价格或弱稳运行。

  焊管本周国内焊管市场平均价格持稳,库存小幅下降。据mysteel盘点数据显示:截至9月27日全国27个主要城市4寸*3.75mm焊管平均价格为4186元/吨,较上周五平均价格4186元/吨价格持稳。库存方面:全国焊管9月27日库存为73.39万吨,较上周五74.29万吨下降0.92万吨。本周全国焊管价格涨跌互现,基本是北方小幅上涨,南方小幅下跌。国庆将至北方钢厂、下游工地受限产政策影响较大,供需双降,加之运输受限,交投氛围日渐萎缩,但国庆假期过后面临工地大范围复工,多数商家对节后存较好预期。预计节后全国焊管将呈现窄幅震荡运行态势。

  无缝管本周国内无缝管市场价格涨跌互先。市场方面:本周市场成交低迷,市场需求较差。9月27日(周五),据mysteel盘点数据显示:全国27个主要城市219*6mm规格无缝管平均价格为4875元/吨,较上周五(9月20日)平均价格4887元/吨价格下调12元/吨。库存方面:全国无缝管社会库存9月27日库存68.62万吨,较上周五增加0.12万吨,近期无缝管库存小幅增加,贸易商心态较为悲观,对后期市场不太好看,预计下周无缝管价格弱势运行。

  综合来看,本周国内钢材市场价格震荡运行。节前市场存在两个工作日,但各品种的需求表现不一,因此商家对于价格方面的操作多以实际库存调整,部分库存较多的商家保持盘整货存在松动出货的情况,但库存相对较低的商家则在节前存在部分需求释放的情况下继续探涨,因此导致整体市场资源差异拉大,现货价格高低不一。不过就当前市场情况而言,限产方面的消息将继续提振市场,但成交情况未必能够达到理想状态,因此预计节前现货价格维持窄幅震荡运行。


(责任编辑:中钢网)
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资讯编辑:田甜 15981879377

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