周行情预判:钢市先跌后涨,震荡调整(5月9日-5月15日)

2022-05-09 17:30:36    来源:中钢网      关注

  中钢网资讯研究院结合全国主要用钢市场及经济指数分析认为,预计5月9日-5月15日主要市场先跌后涨,震荡调整,本文主要从上周行情总结回顾、宏观加强监管、需求走弱、4月钢材出口量下降、雨季影响、原料支撑等六个影响因素分析,详情解析如下:

  1、上周行情回顾:据中钢网APP数据显示,五一节后钢价先涨后跌,与我们预测一致,大涨大跌之后,均价幅度有限,商家观望居多。据中钢网数据显示,上周螺纹钢均价周涨13元/吨,热卷均价周跌20元/吨,中板均价周涨10元/吨。

  4月11日-5月7日多城市主流品种行情走势图

  2、宏观政策利空:受全球疫情影响,整体经济下行压力加大,为抵制即将到来的通货膨胀,美联储实施加息,后期更有可能缩表,加上近期多国央行也开始加息,国际资本投资力度减弱,美股三大股指期货均跌超1%,国内资本市场联动下行,加上西方持续对俄制裁,高通胀和加息缩表施压资产价格,国内生产恢复缓慢,整体空头情绪仍强,现货已出现全面强支撑结构,但宏观空头主导,市场监管总局加大交通物流场所、企业等价格监管力度。切实维护大宗商品市场价格秩序,防止大宗商品价格上涨向民生消费领域传导,大宗价格仍偏弱。在宏观消息利空的传递下,期货是开盘大跳水,现货市场操作多谨慎,利空钢价。

  3、需求低迷,利空钢价:中小企业协会发布,4月份中国中小企业发展指数(SMEDI)为88.3,环比继续下降0.3点,低于2021年同期水平。8个分行业指数中,工业、建筑业、交通运输邮政仓储业、批发零售业、社会服务业、信息传输计算机软件业和住宿餐饮业指数分别比上月下降0.5、0.3、0.3、0.1、0.1、0.3和0.1点,只有房地产业指数微升0.1点。8个分行业指数均处于景气临界值100以下,住宿餐饮业指数仍处于最低位。同时乘联会发布我国车市最新数据,4月乘用车零售105.2万辆,日均零售3.5万辆,同比下降35%,环比下降33%,疫情对经销商店面运营带来一定影响,导致4月乘用车市场零售持续保持低位。4月我国乘用车厂商批发90.3万辆,同比下降46%,环比下降50%。加上中汽协预计,1-4月我国汽车行业销量完成768万辆,同比下降12.3%,从数据可以看出,受疫情影响,加上国际资源供应紧张,一季度不管是制造业还是其他服务业经营压力都在加大,虽然有国家政策扶持,但空拉涨的需求依然不能落地,钢材成交量处于地位,钢价想要继续拉涨困难重重。

  4、4月钢材出口下降:海关总署数据显示,2022年4月中国出口钢材497.7万吨,较上月增加3.2万吨,同比下降37.6%;1-4月累计出口钢材1815.6万吨,同比下降29.2%。4月中国进口钢材95.6万吨,较上月减少5.5万吨,同比下降18.3%;1-4月累计进口钢材417.4万吨,同比下降14.7%。4月中国进口铁矿砂及其精矿8605.6万吨,较上月减少122.7万吨,同比下降12.7%;1-4月累计进口铁矿砂及其精矿35438.0万吨,同比下降7.1%。4月中国进口煤及褐煤2354.9万吨,较上月增加712.6万吨,同比增长8.4%;1-4月累计进口煤及褐煤7540.6万吨,同比下降16.2%。在疫情笼罩下,全球经济不景气,钢材需求量持续下降,国内中小微企业经营压力大,虽然有央行释放宽松的货币政策及发改委、工信部等多部门为大宗商品价格出台政策,积极扩大有效投资,促进经济稳建发展,增加对钢材用量,但是美联储加息,资本投资减弱,且出口受限,国内各地运输依然不顺畅,整体交投氛围不佳,需持续关注终端需求释放情况。

  5、雨水增多,利空钢价:据中央气象台消息,从5月9日开始,新一轮降雨将来袭。江南南部、华南等地将迎来今年入汛以来最强降雨过程,长江以南大部地区的最大日降雨量可达到大到暴雨,华南大部、江南南部部分地区有大暴雨,广东、广西局地有特大暴雨,上述地区还将出现短时强降水、雷暴大风或冰雹等强对流天气。南方降雨过程具有持续时间长、累计雨量大、局地雨势猛等特点。广西、广东、福建、湖南南部、江西南部等地降雨日数可达4-5天,广州或连续多天遭遇强降雨,多地迎来入汛以来最大降雨量建材需求或阶段性雪上加霜,影响室外施工进度,同时钢材运输困难加大,整体成交走弱,利空钢价。

  6、原料支撑走弱:截止9日12:00,昨日唐山普方坯价格平稳,今晨唐山本地及周边部分钢厂普方坯稳报4710元,含税出厂;贸易商含税出库4770,焦炭:现山西地区主流准一级湿熄焦报3540-3610元/吨;港口准一级冶金焦主流现汇出库价3700-3800元/吨。当前焦企多积极出货,近期原料端价格转弱,焦炭成本端支撑降低,焦企心态偏弱,预计短期焦炭市场稳中偏弱运行。铁矿石指数:当前普指65%报164.7跌6.8美元,月均值为168.27美元。TSI 指数62%报139跌6.8美元,月均值为142.57美元。MB指数62%报138.48跌6.07美元,月均值为142.15美元。普指铁含量在60-63.5%时相差1%品位铁调2.3美元/吨,跌0.1,月均2.35。钢厂铁水节后抬升至236.7万吨相较平控目标已经处于高位,钢厂盈利比例持续下行后续负反馈的压力进一步加大跟随成材调整。整理来看,原料端支持走弱,钢企出厂价格有望回落。

  7、本周观点:全球疫情仍然严峻,乌俄战争持续,美联储加息落地,后期缩表或成定局,多国央行加息,国际资本沉淀,投资活跃度受到打压,股票及期货市场走弱。国内方面,证监会加强对期货市场监管,成交量资金沉淀极低,加上市场监管局对大宗商品价格关注,焦炭开启降价模式,成本端支持走弱,在多地雨水交织下,本就不好的需求更是冷若冰霜,整体交投市场低迷不振,商家对后期多持观望态度,不过10日发改委要召开会议托底经济,或将提振钢材市场,预计本周钢材价格或将先跌后涨,震荡调整运行。

  本周建议:

  1、贸易流通企业:随着市场监管局加强大宗商品监管,煤炭现货整体供应增加,钢企利润收窄,补库积极性受挫,成交走弱,贸易流通企业朋友可暂时观望,如果有紧急需求,可按需采购,保持低库存,稳当操作,如果把握不准,可以请教中钢网分析师。

  2、再加工企业:目前宏观政策导向以稳为主,在保证大宗商品价格合理区间内运行,焦炭、铁矿石及钢坯成本支撑走弱,再加工企业,做好钢材原料的采购,本周一、周二下调,周三后反弹,把握好操作时机。

  3、终端采购企业:进入夏季传统消费淡季,终端用钢企业,不需要大批量囤货,谨防钢市拐点到了,大跌之后,整体维持区间震荡,可以周二、三采购,周三有上涨空间。

  4、多关注中钢网资讯研究院信息,随时调整购销计划,跟对的人,做对的事!

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