周末的消息足够劲爆，想必大家也都已经了解到了“川建国”同志遇刺的消息，之后当选总统的支持率也是一路飙升，同时市场上关于降息的预期也在飙升。会议在本周正式召开，昨天盘面上也有一定的反映，在国内外宏观影响的推动下钢价的反弹力度能有多大呢？

昨天会议对市场的影响更多的是情绪方面，因为昨天暂时没有出台政策，那么对于黑色系本周的反弹高度及会议后的走势，主要可以从以下几个方面去考虑：

会议能否出台重大政策是主要影响因素：市场上对于会议的预期想必也是期待能够出台一些具有实质性的利好政策，结合当下的情况来看对制造业的利好政策是有希望的，并且下半年钢材的需求斜率大概率也是看制造业。另外一方面是关于经济预期的炒作，上周的情况大多为跌破新低后的修复性反弹，本周可以关注会议能否带动经济预期，进而带动黑色系的上涨，主要关注股市是否能够提振带动。

产业层面或将加速分化，负反馈压力即将到来：产业层面的分化主要是针对下游的需求情况，具体表现为建筑业和制造业的分化。具体来说，1—6月份，新建商品房销售面积47916万平方米，同比下降19.0%，其中住宅销售面积下降21.9%；1—6月份，房地产开发企业到位资金53538亿元，同比下降22.6%；1—6月份，全国房地产开发投资52529亿元，同比下降10.1%；其中，住宅投资39883亿元，下降10.4%，从以上数据来看当下建筑行业持续萎靡，建材需求不容乐观。而对比制造业来看当下的电动汽车非常强势，并且还有以旧换新政策的支持，下半年制造业对钢材需求具有较大的带动作用。

会议的炒作能够推动盘面价格上涨，但同时也加速了产业矛盾的积累，在会议过后产业矛盾层面或将爆发，同时伴随着负反馈逻辑的发生。制造业的情况主要还是依赖于需求结构，由于近期美国针对转口贸易做出了一系列限制，内需或将是支撑制造业的主力，以旧换新政策力度或将再次加大。

通过最近一段时间对现货市场的走访调查可以发现，由于当下的需求情况较差，市场上做终端生意的较少，大多数货都是商家在之间在来回倒（郑州市场建材），现货市场的交易逻辑跟期货市场的交易逻辑大差不差都是赚对手盘的钱。所以目前对于做现货的老铁们最好的策略是逢高出货兑现利润，待会议后有关淡季现实的情绪充分释放后就是真的机会。

（关于何时可以补货，补多少最为合适？欢迎各位老铁一起交流，防住风险，抓住机会！！！本文写于7月15日）

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